凯茜·伍德(Cathie Wood)旗下的ARK Invest基金在2025年的表现远超美国主要基准指数，其中ARK太空与国防创新ETF ( ARKX )涨幅高达48.46%，ARK自主技术与机器人ETF ( ARKQ )涨幅更是达到48.4%，几乎是标普500指数16.39%涨幅的三倍。即使是表现稍逊的ARK区块链与金融科技创新ETF ( ARKF )，其28.56%的涨幅也超过了纳斯达克指数20.36%的涨幅，而旗舰基金ARK创新ETF ( ARKK )的回报率更是高达35.49%，是标普500指数的两倍多，比道琼斯指数12.97%的涨幅高出22个百分点。
ARK 旗下五只基金的平均回报率为 39.54%，这凸显了伍德在机器人、太空和下一代互联网领域的高信心投资的强劲反弹，其业绩与道琼斯指数的差距高达 35 点。
凯茜·伍德
尽管伍德减持了633,471股特斯拉( TSLA )，但特斯拉仍然是伍德最大的持仓，持有269万股，价值12.2亿美元。Roku( ROKU )和Shopify( SHOP )的持仓市值分别为5.84亿美元和5.81亿美元，位列前三，但这两家公司的持仓分别大幅减少了460万股和65.2万股。伍德积极增持了BEAM（420万股）和CRSP（87.7万股）等治疗领域的股票，以及TEM（160万股）等人工智能驱动的精准医疗领域的股票。
相反，她抛售了770万股Robinhood股票、520万股Roblox股票和440万股Palantir股票，逐步退出金融科技和元宇宙领域。Circle Internet Group ( CRCL )以3.01亿美元的新仓位建仓，买入377万股；Bitmine Immersion ( BMNR )以2.4亿美元的规模首次建仓，买入865万股——这表明随着比特币价格上涨，投资者对数字资产基础设施的信心重燃。
Seeking Alpha 对这些持仓进行了研究，并根据其量化评级对其前 15 大成分股进行了排名。
Roku ( ROKU ): ，定量评级：3.40 - 持有
Shopify ( SHOP )，量化评级：3.21 - 持有
Coinbase Global ( COIN )，量化评级：2.81 - 持有
Palantir ( PLTR )，量化评级：3.48 - 持有
超微半导体（AMD），量化评级：4.82 - 强烈买入
CRISPR Therapeutics AG ( CRSP )，量化评级：2.87 - 持有
Robinhood Markets ( HOOD )，量化评级：3.46 - 持有
Teradyne ( TER )，定量评级：3.46 - 持有
Tempus AI ( TEM )，量化评级：2.64 - 持有
Roblox ( RBLX )，量化评级：3.02 - 持有
Beam Therapeutics（股票代码： BEAM），Quant评级：2.70 - 保持
Bitmine Immersion Technologies ( BMNR )，量化评级：3.39 - 持有
按行业分配：
信息技术在 2025 年的投资组合占比从一年前的 20.41% 跃升至 26.65%，超过医疗保健行业成为主导行业，标志着各行业间最剧烈的重新配置，其权重上升了 6.24 个百分点，成为主要持仓。
此次调整以通信服务和金融板块的配置比例下降为代价，这两个板块的配置比例分别减少了4.60%和4.44%。非必需消费品板块的配置比例也下降了2.49%，至15.09%。工业板块的配置比例上升了3.78%，至9.82%，而医疗保健板块的配置比例上升了2.47%，达到21.66%。
此次资产再平衡反映了投资组合向增长型和周期性行业的果断转型，科技股目前占总资产的四分之一以上。信息技术和医疗保健行业合计占投资组合的48.31%，高于2024年的39.60%。
投资组合行业配置 - 2025 年底及同比变化
